В Україні триває індексація пенсій. З 2022 року вона відбувається за єдиною формулою: виплати підвищують на коефіцієнт, що дорівнює сумі 50% зростання споживчих цін за попередній рік (за 2025-й) плюс 50% зростання середньої зарплати за три роки перед індексацією (2023–2025).
З 2027 року все може змінитися. Це торкнеться як нинішніх пенсіонерів, так і тих, хто ще заробляє стаж на роботі чи як ФОП. Міністерство соціальної політики пропонує радикальну реформу пенсійної системи.
Джерело проаналізувало деталі разом з експертом Економічного дискусійного клубу, заслуженим економістом України Олегом Пендзиним.
Пенсійні бали: прозорість і справедливість
Нова система замінить складну формулу на бали. Мета — виправити несправедливість, коли люди з однаковим стажем отримують різні пенсії залежно від року виходу на заслужений відпочинок.
Принцип простий. Щороку після сплати ЄСВ (22% від зарплати) нараховують бали. При середній зарплаті — 12 балів, удвічі вищій — 24, нижчій — 6. Кількість балів фіксується назавжди. Вартість одного бала щороку коригується за середньою зарплатою. Для нинішніх пенсіонерів бали перерахують ретроспективно.
Вищі пенсії, стаж 40 років і накопичення
Бальна система обіцяє суттєве зростання виплат. Уявімо 65-річного пенсіонера зі стажем 35 років. Його пенсія зараз — середня по країні, 6544 грн. За поточною індексацією на 12,1% вона зрости до 7336 грн (+792 грн).
З балами розрахунок інший:
- Стаж 35 років, коефіцієнт заробітку 1,1 — 13,2 бала на рік. Загалом: 35 × 13,2 = 462 бали.
- Базова вартість бала у 2026-му: за середньої зарплати 2025-го 21500 грн цільова пенсія — 8600 грн (40%). Вартість: 8600 / 420 (35×12) = 20,48 грн.
- Нова пенсія: 462 × 20,48 = 9462 грн (+2918 грн).
Та Олег Пендзин застерігає: спочатку великих стрибків не буде. «На такі великі підвищення банально не вистачить коштів, у масштабах країни це сотні мільярдів гривень, — аналізує експерт. — Тому у проєкті передбачено коефіцієнт бюджетної спроможності (КБС), який зменшує вартість бала. Це своєрідний запобіжник, „ручне гальмо“, яке не допустить банкрутства солідарної системи. Якщо у якомусь році не вистачить грошей, то вартість одного бала буде зменшено у ручному режимі… КБС розраховуватиметься щорічно, його максимум одиниця, а мінімум… Може бути і нуль, якщо у країні криза. Це найбільш слизький момент реформи. Плюси бальної системи у її прозорості, КБС застосовується для всіх однаково, а також у тому, що бальна система підрахунку є універсальною. Один бал — це змінна величина, яка для кожного пенсіонера — теперішнього чи майбутнього — прив’язана до зростання середньої зарплати в Україні. Якщо середня зарплата за рік зросла на 15%, то і вартість бала має зрости пропорційно».
Щодо 40 років стажу: норма діє з 2028-го для дострокового виходу на пенсію до 60 років, якщо весь час сплачувався ЄСВ. Зараз для пенсії у 60 потрібно 33 роки, з 2027-го — 34, з 2028-го — 35. Достроково вийдуть ті, хто почав працювати не пізніше 1988-го (народжені 1969–1973). Навчання після 2004-го не зараховується. Для молодших — вік достроковості зсунеться.
Реформа додасть обов’язкову накопичувальну систему. Внески йдуть на індивідуальні рахунки, які можна успадкувати. Ціль — 40% від середньої зарплати (20% солідарна + 20% накопичувальна). Спочатку — в ОВДП.
Пендзин бачить ризики: інфляція знецінила гривню у 37 разів з 1996-го. За песимістичним сценарієм (12–15% інфляції) за 30 років ціни злетять у 30–40 разів. Оптимістично — у 10 разів за 8%.
Експерт сумнівається у реальності реформи під час війни. Можливе поступове введення балів і мінімальних підвищень з КБС. Накопичувальна система — далека перспектива.
